理財(cái)產(chǎn)品激增，專業(yè)人才捉襟見(jiàn)肘

    2002年，在花旗銀行任職的朱亞明，親歷了內(nèi)地第一款雙幣理財(cái)產(chǎn)品的誕生。作為外資銀行初入中國(guó)的第一個(gè)產(chǎn)品，朱亞明和同事們專門到銀監(jiān)會(huì)詳細(xì)解釋什么是雙幣理財(cái)產(chǎn)品。

    2011年是外資銀行在內(nèi)地開(kāi)展理財(cái)服務(wù)的第十年，先后在花旗、荷銀等金融機(jī)構(gòu)工作過(guò)的現(xiàn)任星展中國(guó)個(gè)人銀行業(yè)務(wù)部總經(jīng)理朱亞明感到，站在理財(cái)十年的路口有些尷尬。

產(chǎn)品數(shù)量飛漲

    2003年，匯豐是第一批推出保本型的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品和雙幣投資產(chǎn)品的外資行之一。隨著銀監(jiān)會(huì)2005年《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》以及2006年《商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的頒布，銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)進(jìn)一步獲得開(kāi)放。

    2006年市場(chǎng)上的理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)始明顯增長(zhǎng)，當(dāng)年的人民幣產(chǎn)品有340多款。2007年，數(shù)量達(dá)到900多款。隨著外資法人銀行牌照下發(fā)，人民幣產(chǎn)品數(shù)量繼續(xù)上升，2008年人民幣產(chǎn)品4000多款，另外還有數(shù)百款美元、澳元產(chǎn)品。2009年，人民幣產(chǎn)品有5400多款。2010年，市場(chǎng)上全部理財(cái)產(chǎn)品高達(dá)11760多款。2011年上半年市場(chǎng)上發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量已接近去年全年數(shù)目，達(dá)到10160款左右。

產(chǎn)品類型漸趨多元化

    2006年前，花旗銀行主要以優(yōu)利賬戶和結(jié)構(gòu)性投資賬戶為主，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和掛鉤標(biāo)的較為簡(jiǎn)單，主要為外匯。2007年開(kāi)始發(fā)行代客境外理財(cái)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)性票據(jù)和海外基金，并在2008年開(kāi)始發(fā)行海外債券。2009年推出了保本型實(shí)時(shí)計(jì)價(jià)的匯利賬戶，在本金保障的情況下提供了客戶參與外匯市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。現(xiàn)有的不同類型賬戶可以做到37-88個(gè)貨幣對(duì)的外匯交易。

    2007年匯豐(中國(guó))成為法人銀行后開(kāi)始提供人民幣服務(wù)，次年推出壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)和開(kāi)放式海外基金平臺(tái)。2009年，匯豐(中國(guó))在保本型結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的基礎(chǔ)上推出部分保本產(chǎn)品。2011年推出海外債券型QDII, 成為首個(gè)引入海外債券實(shí)時(shí)報(bào)價(jià)的外資銀行。

    2011年是東亞(中國(guó))成為法人銀行的第五年，該行財(cái)富管理部總經(jīng)理陳柏軒告訴記者，投資者在經(jīng)歷2008年金融產(chǎn)品的高風(fēng)險(xiǎn)后，投資更加謹(jǐn)慎，偏向于保本類產(chǎn)品。銀行也把亞洲債券、海外基金、商品及信托、保險(xiǎn)等資產(chǎn)組合配置，為不同凈值的投資者指定更貼切的理財(cái)方案。

理財(cái)人員數(shù)量嚴(yán)重缺失

    與激增的理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量形成反差的是服務(wù)于內(nèi)地的專業(yè)理財(cái)人員數(shù)量捉襟見(jiàn)肘。

    以3個(gè)城市為例，紐約近80萬(wàn)金融從業(yè)人員服務(wù)700多萬(wàn)人口；中國(guó)香港40余萬(wàn)金融從業(yè)人員服務(wù)香港的710萬(wàn)戶家庭；上海金融從業(yè)人員只有23.19萬(wàn)，需要服務(wù)的家庭戶數(shù)卻高達(dá)825萬(wàn)戶。

    除了數(shù)字上的缺口，朱亞明指出，國(guó)內(nèi)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)理財(cái)人員的素質(zhì)有很大欠缺。上海金融理財(cái)服務(wù)人員年齡結(jié)構(gòu)低，30歲以下的高達(dá)56%。金融理財(cái)服務(wù)人員從業(yè)年限在3年以內(nèi)的人數(shù)占總?cè)藬?shù)的79%，較短的從業(yè)時(shí)間限制了他們所能提供的理財(cái)服務(wù)能力。金融理財(cái)服務(wù)人員專業(yè)能力也普遍較低，獲得CFP(注冊(cè)金融理財(cái)師)和金融理財(cái)師及其他專業(yè)水平證書的從業(yè)人員，僅有690人。

良性理財(cái)環(huán)境，創(chuàng)新與風(fēng)控并舉

    在談到下一個(gè)十年，外資銀行眼中的良性理財(cái)環(huán)境時(shí)，匯豐銀行(中國(guó))有限公司個(gè)人金融業(yè)務(wù)部總經(jīng)理陳靜君表示，商業(yè)銀行在促進(jìn)理財(cái)市場(chǎng)健康發(fā)展的過(guò)程中扮演著十分重要的角色。首先，商業(yè)銀行需要履行社會(huì)責(zé)任，普及市民的金融知識(shí)，提升公眾的金融安全意識(shí)。其次，在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)方面，銀行要做到創(chuàng)新與風(fēng)控并重，從客戶需求出發(fā)。另外，在銷售和服務(wù)方面，商業(yè)銀行需要借助科學(xué)化的工具幫助客戶去了解其風(fēng)險(xiǎn)承受能力、個(gè)人及家庭的財(cái)富需求。

    花旗銀行(中國(guó))有限公司消費(fèi)金融業(yè)務(wù)部總裁周永贊也表示，根據(jù)今年6月底銀監(jiān)會(huì)下發(fā)的《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》(征求意見(jiàn)稿)，商業(yè)銀行會(huì)更重視產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的揭示，做到充分的信息披露。他相信，在一系列規(guī)范理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作和銷售的法規(guī)出臺(tái)后，整個(gè)市場(chǎng)銷售將更加透明規(guī)范，有利于銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。（陸斯嘉）